ST宏图(600122.CN)

*ST宏图2020年年度董事会经营评述

时间:21-04-28 20:39    来源:同花顺

*ST宏图(600122)(600122)2020年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

鉴于2020年国际形式多变、疫情反复,全球经济遭受前所未有考验,流动性危机未能有效缓解等因素,公司报告期内主要业务板块经营业绩受到较大影响:

(一)3C零售连锁业务

1、3C零售连锁业绩

报告期内,由于疫情影响,全球经济遭受重创,国内3C电子产品市场需求低迷,公司3C零售业务的营业收入出现大幅下滑,较上年同期下降约46.44%;

报告期内,公司流动性紧张没有得到改善,公司持续缩减实体店面数量,销售收入出现大幅度下降;

根据《企业会计准则》相关规定,公司对所属资产进行减值测试,根据测试结果对存在减值迹象的资产,计提减值准备。2020年度计提各类资产减值金额约14.79亿元;

综上,经财务部门初步测算,公司2020年度3C连锁零售业务净利润合计亏损约16.6亿元。

2.宏图三胞在2020年内的主要工作如下:

(1)聚焦品类、聚焦工厂、提升供应链能力

通过链接上游端厂家、供应商、创客、众筹等平台,打造供应链战略联盟,提升供应链能力。持续改善产品结构,聚焦三个品类:健康产品:如按摩类,加热护理类,消毒产品类;网红小家电;消费类医疗电子产品。通过聚焦品牌,大规模缩减无效品牌和SKU,专注爆品运营,重塑BROOKSTONE品牌。

BROOKSTONE全年新开发合作工厂30多家,并形成产品及渠道委员会,所有销售人员,客户,经销商,并以项目组的方式结合市场趋势和客户需求,参与产品的选品与开发,全年开发新品筋膜枪,颈部、腰部、头部小型按摩器等健康产品;同时,开发料理锅、便携即热水壶、水杯等家用电子产品、移动电源、数据线等数码配件类产品,并定制礼品渠道专属产品,成功切入中烟,银行等行业渠道;在产品上,联合工厂完善开发能力,联合渠道完善授权品类,完成了以线下零售,加盟,礼品,银行,分销,线上微商,电商,视频电商等合作,形成了全渠道布局,为下步全面开拓品牌奠定了基础。

(2)线上、线下相结合,拓宽业务渠道,全渠道融合

搭建全新电商平台;加大线上销售,通过线上、线下渠道的扩展与开发,拓展新渠道,努力扩展全渠道业务,打造品牌IP;积极通过不同渠道促进销售。

2020年,宏图三胞实施线上店群计划,建立了天猫京东拼多多以宏图三胞和BROOKSTONE的双品牌旗舰店,并在抖音,B站,快手以及小红书上开店运营,并与渠道合作伙伴一同建立品牌授权和店面开发,除常规线下渠道以外,抢占全渠道市场,完善渠道布局。

2020年,宏图三胞围绕BROOKSTONE完成了银行渠道,分销渠道,礼品渠道,零售终端渠道的快速布局,并与中免集团签约首家加盟店-济南遥墙机场BROOKSTONE店面,在原有加盟合作的基础上,输出供应链和运营模式,成功切换赛道,进入品牌轻资产的快速发展模式。

同时,宏图三胞与文创品牌如LINE,泰迪珍藏等IP进行合作,锁定新消费人群,加速产品多元化以及联合化的开发,导入类似盲盒,手伴等年轻化产品,抢占年轻消费者市场,

(3)建立基于品牌供应链运营机制

搭建BROOKSTONE品牌国内传统自媒体、市场新兴主流社交自媒体和品牌加盟体系,重点推广爆品,明星产品,借助视频和直播平台带来客户响应持续关注及更高的转换。积攒真实口碑,调整数字营销策略,尤其KOL,KOC策略,驱动销售打造品牌并提高数字营销效率。

聚焦客户需求、以单品重点突破,燃爆网络渠道;聚焦健康类、消费类、数码配件类产品,提升运营效率;连接供应厂商采用一件代发等模式,提高效率、共同开发单品,降低开发成本与经营资金投入。完善PC、通讯、消费电子的产品品类供应链建设,带动整体卖场型店铺的建设,BROOKSTONE以自有品牌为依托,完善健康产品,家用电子产品以及个人护理产品的供应链建设。

(3)创造教育创客品牌

独创Stem+Robot+Innovate模式,通过创建课程体系、提高创新创造力教材,提升教学研发水平,搭建优秀团队,线上线下(300959)活动引流。通过能力、品格、知识三位一体培养模式,提升创新创造力价值传播精准度,吸引新客户,学校多次在重大赛事中获奖。2020年销售淡季逆势上扬,实现单店盈利。

(4)推行合伙人机制,盈亏平衡为基础目标,共识、共担、共创、共享

深化共享平台+合伙人机制,提升组织效能;宏图三胞各合伙单元承担经营结果(收入、利润、费用),遵守底线管理规则,多渠道经营,共享后端职能部门,依据净利润目标完成率发放工资,按月进行核算;极大程度提升了员工自驱力。宏图三胞优化组织结构,搭建共享平台,加大绩效比例与考核,有效保证业绩充分实现。

(二)工业制造业务

公司制造产业坚持以“保存做增,创新变革”的经营思路,积极开拓市场,强化精益生产与质量管理,完善招投标与供应商管理,不断提升公司制造业“软实力”。

报告期内,制造业实现营业收入8.61亿元,同比下降35.02%;实现归属于母公司净利润-4.57亿元,亏损原因主要是公司持有的交易性金融资产(华泰证券、江苏银行(600919))公允价值变动所致。

1.光电线缆业务

报告期内,无锡光电线缆分公司积极采取各种措施,拓展市场份额,同时加强内部管理,降本增效,取得了一定的成效。虽然收入规模有所下降,但实现了扭亏为盈,企业经营进入了平稳阶段。

报告期内,光电线缆实现营业收入6.07亿元,同比下降40.31%;实现归属于母公司净利润0.2亿元。

2.打印机业务

报告期内,富通电科面对疫情带来的市场冲击,危中寻机,重点工作由“开发渠道数量”转移至“提升渠道质量”,通过持续连贯的促销政策,辅助渠道,加快推进渠道拓展,增强渠道粘性,充分利用不断丰富的新产品组合,深度挖掘医疗、税控、电力、金融、零售等行业客户需求,制作产品解决方案,提升客户粘性,全力提高附加值产品销售。

报告期内,富通电科实现营业收入2.37亿元,同比下降17.99%;实现归属于母公司净利润0.07亿元,同比上升75%。

(三)艺术品拍卖业务

2020年,匡时国际在上海举办两场次拍卖会,9个专场,上拍拍品1481件,成交额5.53亿元人民币,拍卖成交件数1217件。

报告期内,匡时国际实现营业收入0.14亿元,同比下降72%;实现归属母公司的净利润-0.66亿元,与上年度相比亏损幅度增加。

匡时国际2020年亏损增加的原因:由于受到疫情的原因,公司的经营受到很大的影响,全年只有上海子公司在正常运营,举行了两场拍卖会,北京和香港公司业务基本停滞。

(四)金融服务业务

2019年下半年,天下支付《支付业务许可证》到期,根据政策及监管要求,梳理各项工作,停业整改,完成商户清算等重要合规工作。报告期内,天下支付无实际业务发生。

报告期内,金融服务业实现营业收入0亿元,同比下降100%;实现归属于母公司净利润-0.34亿元。

(五)房地产业务

2020年,宏图-上水园项目共销售独栋别墅0套,联排0套,储藏室0套,商铺4套,车位1个。

报告期内,南京源久实现营业收入0.11亿元,同比下降175%,实现归属母公司净利润0.01亿元。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司实现营业收入22.31亿元,同比下降44.17%;营业成本20.52亿元,同比下降58.23%;费用5.84亿元,同比下降27.05%;实现归属母公司的净利润-22.15亿元。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、商业零售行业

2020年,受疫情影响,经济承压传导消费增速下降,实体零售行业受经济环境和新零售业态冲击,行业整体依然较低迷,无论线上线下的零售终端均面临激烈的竞争压力。

(1)零售市场整体增速回落

根据国家统计局发布的2020年度社会消费品数据,2020年,社会消费品零售总额391981亿元,比上年下降3.9%。根据中华全国商业信息中心统计,2020年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降13.8%,增速低于上年同期13.4个百分点。2020年网下实体店零售额降幅持续收窄。根据测算,2020年实体店消费品零售额同比下降8.8%,降幅较前11个月收窄1.3个百分点。

(2)网上零售规模持续扩大

2020年受疫情的影响,催生了“宅经济”的进一步火热,特别是线上经济逆势增长。从网上零售行业来看:据统计局最新数据显示,2020年,全国网上零售额117601亿元,比上年增长10.9%。2020年全年实物商品网上零售额97590亿元,增长14.8%,占社会消费品零售总额的比重为24.9%。上半年受到疫情冲击,增速整体大幅放缓,下半年涨幅逐渐扩大。在实物商品网上零售额中,吃类、穿类和用类商品分别增长30.6%、5.8%和16.2%。

(3)传统零售业态加快融合发展

线上线下零售从之前的割裂敌对走向融合共赢,大势所趋。零售行业企业竞争力趋向于提供商品流通全环节把控能力,线上线下结合、支付、物流、仓储、售后等环节,企业综合能力强,竞争优势会更加明显。2020年初新冠肺炎疫情冲击了传统的零售行业,大型商场等线下销售渠道受到极大冲击,以及受到消费者需求快速变化的影响,零售业竞争变得更加激烈。

近年借助中国互联网的流量红利,经历了2015年微博、2016年的微信、2017年的小红书、2018年的抖音、2019—2020年的短视频、直播和视频号。同时伴随千禧一代、小镇青年等年轻消费者的不断成长,中国的品牌和零售格局正发生着革命性的变化,尤其新品牌和全渠道品牌的崛起,为国内品牌零售行业带来了一股新的成长机会。越来越多的细分、垂直、小众新品牌悄然蹿红,正在走进主流消费人群的视野,他们从0到1的速度正在变得越来越快。

目前,天猫、京东、拼多多三家电商平台全面开启孵化、扶持新品牌,成为未来三大电商平台的竞争焦点。电商平台逐渐成为新品牌发展的沃土,成就了国货新品牌的枝繁叶茂,创下了“逆袭大牌”的新纪录。

宏图三胞借助目前品牌和渠道变革,消费者变革带来的机会,借助自身渠道品牌以及BROOKSTONE产品品牌的能力,2020年完善全渠道布局后,进一步发力新品牌赛道,借助爆品战略,围绕客户需求,提升消费体验的目标,全面打造网红品牌产品,实现整体业务的变革与创新。

2、工业制造业务

(1)光电线缆业务

2020年受疫情影响,线缆行业一季度业务基本停滞,随着疫情的好转,行业生产情况逐步好转。在国内大循环,国际国内双循环的格局之下,我国对基础设施投入不会减少,以及新能源、军工、海洋工程、轨道交通、特高压、智能电网的发展进一步贯彻落实,市场对电线电缆的需求在不断增强。同时,下游产业的清洁低碳发展需求,又对电线电缆生产企业提出了更新、更高的技术要求,促使生产企业不断加大研发投入、完善研发体系,增强自身综合创新能力和技术实力。

目前,行业竞争逐步从价格转向品牌、质量等企业核心要素。在结构调整的不断推进以及细分市场需求的升级下,品牌与质量逐渐成为行业内企业之间竞争的关键因素。通过不断强化品牌效应、提升产品质量等方式,电线电缆企业将逐步摆脱价格竞争、参与到中高端市场竞争中。

(2)打印机业务

2020年受新冠疫情的影响,一季度针打市场出现了短期停摆的状态,根据IDC数据统计,一季度整体市场出货量不足35万台,创下了近年来一季度出货量最低值;但随着疫情的好转以及电子发票推广的不确定因素,二季度-四季度针打出货量逐步提升,全年出货量约220万台,较同期下滑16%左右,好于预测的24%下滑标,说明针打市场还是具有一定的市场保有量。

2021年上半年受针打材料的紧缺,代理商都在抓紧囤货,导致一季度前期各主要厂商均出现了短期供货繁忙的状态,短期增长并不能保证全年的销量的提升。根据IDC预测,今年抛开材料短缺的因素外,针打还将呈现15%左右的下滑,主要还是电子发票的推动,发票打印机需求将逐步萎缩。但政府投资类项目、城市建设项目、民生类项目或将给“高端针打产品”销售带来机遇。富通电科也将积极寻找新市场,谋求新的增长点。

3、文化艺术品拍卖行业

2020年受疫情影响,艺术品拍卖行业陷入困境,上半年整个行业几乎都处于停滞状态。

2020年度文物艺术品成交总额为52.47亿元,同比下降54.45%。创近十年来最低。

2020年下半年,随着疫情被有效的控制,艺术品市场出现逐渐回暖迹象,成交总额为45.59亿元,占全年的86.89%;2021年度艺术品市场随着疫情控制、经济持续复苏会迎来全面回暖。

4、金融服务行业

2020年受疫情影响,线下消费类交易规模大幅减少,第三方支付行业受到了较大冲击。据专业机构预计全年交易规模略低于2019年,首次出现负增长。

(二)公司发展战略

公司以创新为驱动,科技为特色,以品牌为核心,用轻资产的方式,搭建以供应链输出为模式的全渠道新零售平台。一直秉承为客户创造价值,为员工提供机会的企业宗旨,努力打造成为健康持续的上市公司。

1、3C零售连锁业务

2021年以“轻资产”、“多品牌”、“全渠道”为战略目标,以成为中国具价值品牌和供应链公司为企业愿景。以健康科技为特色,搭建大健康产品开发、销售、服务平台。围绕零售板块,将用户资产转变为数字资产,集合品牌能力,聚焦健康零售,打通全渠道供应链。结合内外部资源聚焦宏图三胞渠道品牌和Brookstone产品品牌,努力打造1+N的品牌策略,持续推动以品牌+全渠道的战略,打造爆品,实现社会看法,贴近客户,焕新品牌,重新赋能。

2、工业制造业务

工业板块将继续按照“保存做增,创新变革”的经营思路,积极开拓新市场,精益生产,提高产品质量,强化品牌。无锡光电线缆分公司将继续公司化改造工作,其他制造经营单位将继续实施收缩关停战略;持续推进富通电科由硬件制造商向软、硬件结合的系统集成解决方案提供商的转型。

3、文化艺术品拍卖业务

2020年全力消除内外因素影响,加强品牌宣传,拓展拍品渠道,加大拍品征集力度,在做好现有市场的基础上,积极拓展新市场,以高品质的拍卖环境和拍品,给客户创造更高的价值,带来更专业的体验,进一步巩固和提高市场占有率。

4、房地产开发业务

2020年加强营销力度,争取尽快消化剩余存量车位、商铺,加快回款速度。

(三)经营计划

2021年,公司将积极推进公司业务的全面深化转型,根据现有的战略目标及上下游资源,公司全年将围绕以下重点开展工作:

1、3C零售连锁业务

(1)品类发展计划

2021年将围绕经营目标开展品类管理,优化商品结构,成为品类头部品牌,聚焦细分客户,开发健康产品、网红小家电类、消费类医疗电子类产品开发,打造产品极致爆品化、定制化;打造Brookstone+产品生态;

通过线上、线下渠道的扩展与开发,拓展新渠道,努力扩展全渠道业务,打造品牌IP,构建自营电商体系,天猫、京东、拼多多平台自营Brookstone旗舰店、宏图三胞旗舰店,建立电商自有团队,实现Brookstone品牌方电商生态体系;

致力于打造全渠道的供应链联盟提升供应链能力。建立工厂合作联盟,打造Brookstoneworld;引入第三方品牌,提升线上线下的产品丰富度,提升毛利水平;以优质资源赋能品牌价值。

(2)渠道建设计划

2021年重点通过BST品牌营销,拉动线上渠道销售。结合自媒体传播与社群营销,启动线上下单,线下提货等导流方式;实现“周周特价、月月新款、换季淘宝、年度爆款”等互动引流活动;明确客户定位,提升电销业务回应率与成交率;开发稳定有效的新客户来源,持续为电销业务引流;构建以头部电商平台+社交分享营销结合的网络营销新销售渠道。

调整传统线下渠道门店及产品结构,提升日常经营销量,并通过门店的宣传,取得厂商的产品资源投入;进一步拓宽线上渠道发展,同时加大分销渠道、礼品渠道的拓展。通过线上线下的有效结合,打造全渠道运营平台。

(3)降本增效计划

加强预算管理,合理控制各项成本与费用;降低机场物业租金,引入广告资源,降控费用、提升收入;适时进行组织架构调整、人员优化;提升人员效率及缩减人工成本;

(4)信息系统建设计划

加强信息系统建设,优化系统架构,合理分配硬件资源,提升系统安全运行质量,充分满足业务系统需要,建立一套更安全、更高效、更稳定的信息系统。以数字化驱动进销存科学管理;实现人、财、店、管理的系统化、信息化、移动化,减少冗余,提升公司运营效率。

(5)品牌发展计划

重点推广爆品,明星产品,借助视频和直播平台带来客户响应持续关注及更高的转换。积攒真实口碑,调整数字营销策略,尤其KOL,KOC策略,驱动销售打造品牌,并提高数字营销效率。

逐步开放渠道授权、产品开发授权、品牌加盟授权,向消费者有效地传递品牌的价值,充分展现品牌的核心价值,宏图三胞+红色快车+Brookstone打造为国内最具有代表性的渠道和生态品牌。

2、工业制造业务

(1)光电线缆业务

2021年,无锡光电线缆分公司坚持“保存做增,创新变革”的经营思路,继续以公司化改造为契机,持续优化独立的法人治理结构与激励约束机制,在稳固国网、南网、内蒙等电力市场份额的基础上大力拓展非电力市场,同时开拓铁路和轨道交通,拓展石油化工、冶金、海外等市场,形成新的增长点。未来公司将不断完善自身的渠道体系建设,推动产品研发、结构升级,快速提高公司的品牌知名度与影响力。

(2)打印机业务

2021年,公司将以“围绕指标,精耕细作、夯实业务,加快转型”的经营策略为基础,在逆境中寻找机遇,稳定主营业务,拉升微打产业,积极寻找、打造新支柱产业,加快公司由单一硬件产品制造商,向软、硬件结合的系统集成解决方案提供商的转型。

3、文化艺术品拍卖业务

2021年,加强公司内部管理,遴选高管人员,组建专业、高效、协作的管理团队和业务团队,全力消除内外因素影响,加强品牌宣传,拓展拍品渠道,加大拍品征集力度,逐步恢复和夺回相应的市场占有率。

4、房地产开发业务

2021年加强营销力度,争取尽快消化剩余存量车位、商铺,加快回款速度。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济波动风险

国际经济增速放缓、疫情的影响,对国内经济发展带来很多不利因素,消费意愿持续降低。国家促消费、稳金融、降税费等政策措施形成有利因素,但经济及消费波动的风险依然存在,公司存在零售经营大幅下降的风险。

2、市场竞争风险

近年来,互联网以及移动互联技术的发展,改变了消费者的消费习惯,由此也改变了传统零售企业的生态环境以及经营管理方式,使得市场竞争格局重新划分,零售市场竞争越发激烈,市场竞争加剧将导致行业毛利率水平下降,对公司的市场占有率和经营业绩造成影响。

3、经营管理的风险

由于3C产品技术迭代周期短、跌价快,产品标准化程度高,同质化现象严重,行业竞争激烈,低毛利等行业特性,因此,连锁零售企业在采购、品类管理、库存、补货、物流配送、店面服务、客户价值链环节的管理难度越来越大,经营风险也随之提升。目前主营业务正在深化转型,存在转型不达预期的经营风险。

天下支付目前因为未取得牌照续期,目前尚处于停业整顿期,未来存续经营存在不确定性的风险。

4、财务风险

公司目前融资受限,对内部资金运用管理提出了较高要求,公司可能因业务转型存在一定规模资本支出而可能面临一定的财务风险和业绩下降风险。

5、流动性风险

鉴于公司前期发展过快,投资项目较多,造成负债规模较大,再由于受到大股东流动性危机未有效缓解的持续影响,公司存在流动性风险。

6、未决诉讼风险

2018年8月以来,公司陆续披露了资产冻结、诉讼、仲裁等事项。截至目前,公司并已根据收到的相关法律文书及时进行了信息披露,未来不排除后续可能还会出现类似的涉诉事项。公司将会同律师等专业人员积极应对相关诉讼事项,如果法院或仲裁的生效裁判最终认定公司承担保证义务或者依法应承担其他赔偿责任等情形,将会对公司经营成果产生较大不利影响。

7、债务风险

受控股股东流动性危机未能有效缓解的持续影响,部分授信金融机构基于对公司产业发展认知和还贷信心不足,有抽贷或压贷现象,导致公司及子公司部分贷款到期难以续贷,出现债务到期未能清偿,部分股权及银行账户被冻结,控股股东所持公司股份被司法冻结及多次轮候冻结,公司主体及债项信用评级下调,公司流动性不足,如无法妥善解决上述逾期债务问题,公司及下属子公司可能面临支付相关违约金、滞纳金和罚息等,金融机构可能会要求提前偿付贷款本金,同时会进一步加大公司资金压力。此外,债务问题如果不能妥善解决,有可能涉及更多诉讼,甚至对公司日常经营造成严重影响。4、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明四、报告期内核心竞争力分析

1、品牌优势

(1)零售服务和新奇特产品品牌

宏图三胞明确以宏图三胞和BROOKSTONE渠道和产品品牌,围绕创新为驱动,科技为特色,以品牌为核心,轻资产的方式,搭建以供应链输出为模式的全渠道新零售平台。拥有全球化的创新产品研发机制,有专业化的供应链标准,有“创客+众筹”的平台模式,大融合的供应链体系和渠道体系。

(2)科技制造品牌

宏图高科光电线缆分公司专业从事各类“宏图”品牌光缆、电线电缆的研发、生产与销售,“宏图”商标被认定为中国驰名商标,是国家电网、南方电网、内蒙电力合格供应厂家。多年来为国家基础建设工程、国防、电力、冶金、化工、铁路等系统的诸多重点工程配套服务,赢得广泛好评。

富通电科是集产品开发、生产、销售为一体的计算机外围设备专业厂商,主要产品包括针式打印机、微型打印机和智能自助终端设备等。公司建立了覆盖线上、线下的全国渠道销售体系,面向金融、税务、邮政、通讯、公安、教育、医疗、物流等众多行业领域销售产品,主要客户包括四大国有银行、国税总局、中国邮政等。另外,在公安、教育等特殊领域,公司凭借自身证照打印设备在加密防伪、数据安全性等方面的领先技术,与客户保持着长期稳定的合作关系。

(3)文物艺术品拍卖品牌

匡时国际是中国排行前列的文物艺术品拍卖公司。自创立以来,始终奉行“诚信为本、专业至上”的宗旨,坚持以发掘拍品文化价值,创新文化拍卖特色为核心的经营理念,在汇聚了众多拍卖领域的资深专家和专业的市场与营销策划团队的基础上,通过遍布亚太核心区域的分支机构,构建起了一个涉及中国书画、瓷玉珍玩、现当代艺术、当代工艺品、珠宝尚品等多元领域的文物艺术品拍卖运营体系。以全心全意的服务作为工作的灵魂和核心,为建立起有效的服务体系为目标,最终打造卓越的品牌服务为目的,匡时国际建立了一个庞大的客户数据库。

凭借强大的专业队伍、良好的信誉和广泛的社会知名度,“匡时”已不仅仅是艺术品交易领域的领军企业,更铸就了一个在文化领域中极具影响力的知名品牌,并将云帆高张,逐步成为国际文物艺术品拍卖的风向标。

2、渠道与供应链优势

建立供应链战略联盟以优质资源赋能品牌价值。公司一直致力于打造全渠道的供应链联盟。目前,公司链接上游端厂家、供应商、创客、众筹等平台,开设线上线下零售分销平台,开展直营、商旅(机场高铁店)、加盟、分销等多维运营模式,自上而下的供应链全渠道,显著提升供给效率,使商品流通成本降低。

3、专业服务、平台化优势

公司红快服务以专业的服务团队、专业的工作技能、良好的售后服务,为顾客提供最佳的解决方案,同时已搭建市场化平台,与头部渠道商强强联合,提升市场化盈利水平。